行業新聞 你現在的位置:首頁<<新聞中心<<行業新聞 
新聞中心

環保產業鏈梳理,哪些公司值得關注?

時間:2020-12-01 14:07:30 

今天盤麵上,指數全天呈單邊下行走勢,兩市個股普跌,超3400家翻綠,市場整體萎靡,賺錢效應差,短線情緒進入冰點,大多數題材形成資金分流,各大題材板塊哀鴻遍野,跌停個股數量激增,甚至一度超過漲停數量。

板塊上,受史上最嚴《固廢法》9月1日即將強製實施的刺激,環保板塊成了全市場唯一亮點。正巧的是,環保板塊個股多在創業板市場,且相對超跌低價,這也使得該板塊領跑全市場,其次是業績大增相關個股,如順豐大白馬全天一字板到底,半導體、電子製造、國防軍工、農林牧業、公共交通等大幅殺跌。

策略上,指數技術上的修複仍需時日,短期依舊需保持謹慎,耐心等待市場探底反抽機會。當然也無需太過恐慌,調整空間幅度不大。目前仍是震蕩調整期,市場整體風險不大。對於有業績支撐,低位低估值個股,仍可耐心持股,控製好倉位,等待市場企穩跡象出現再打獵。

接下來重點聊一聊今天強勢的環保行業。環保近期為複盤夜報、微信群也提前提示大家關注,今天領漲板塊基本都是與環保相關。再次驗證了前期看好環保板塊的邏輯,更深了解環保的增長邏輯後,下半年環保是一個確定性較高,保GDP、高政策博弈的重要方向。

事件:

1、2020年9月1日,《中華人民共和國固體廢物汙染環境防治法》將正式施行。此次新《固廢法》共設9章126條,新增條文41條,被稱為“史上最嚴固廢法”。新《固廢法》對醫療廢物處理、垃圾分類等都有嚴格要求。修訂草案對部分違法行為的罰則進行了修訂,多項違法行為的罰款提升至100萬元,一些以往沒有具體罰則的行為,也加上了相應的罰則。

該部分內容昨晚在複盤夜報中已作為重點板塊跟蹤:

新《固廢法》大幅趨嚴,以及塑料製品禁限工作的快速推進,預示著環保風口來了,據天風證券統計,環保市場市場空間達千億以上,給A股相關環保上市公司帶來了新的機會,且當前環保板塊整體處於相對低位,預計環保板塊有望走出一波行情。目前節能環保板塊、固廢處理板塊、可降解塑料板塊已經開始走趨勢。

2、2020年7月15日國家綠色發展基金股份有限公司在上海揭牌運營。該基金是由財政部、生態環境部和上海市共同設立的國家級政府投資基金,主要投資於環境保護和汙染防治、生態修複和國土空間綠化、能源資源節約利用、綠色交通、清潔能源等綠色發展領域。

此次國家綠色發展基金首期募資規模885 億元,財政部和長江沿線 11 省市出資 286 億元(央、地政府出資占比 32.3%,其中財政部出資 100 億元,持股比例 11.3%),各大金融機構出資 575 億元(占比 65.0%,其中國開行和工農中建四行各出資 80 億元,持股比例各為 9.04%),部分國企和民企出資 24 億元。

後金融周期,環保行業發展麵臨的核心問題是:中央、地方財政及央、國企成為生態環保、綠色發展的投資主體資金不足以完全支撐我國環保總資金需求的矛盾。所以,兩部委和上海市牽頭成立綠色發展基金。該基金首期超募 885 億元,按 1:5 的比例測算有望撬動約近 4000 億社會資本投向生態環保領域(此前,同樣由財政部注資、在國家層麵成立的國家集成電路產業投資基金,其一期募集資金 1387 億(超額募資),成功撬動約 5145 億元地方和社會資本投資於集成電路產業及配套環節,極大的推動集成電路產業發展,並營造了一大批半導體牛股)。

環保方向重點關注環衛,垃圾分類,垃圾焚燒等幾個核心方向。

1、環衛:

增量業務(綠化、垃圾分類等)持續釋放,環衛空間將高速增長;市場集中度亦將隨著環衛標準趨嚴背景下大規模長周期 PPP 項目的釋放而逐步提升(龍頭更具拿單優勢);而外來進入者(垃圾焚燒、物管)對格局的影響是行業長期演變邏輯,未來環衛市場格局的再分配仍需要時間去進一步印證,短期不會對行業發展造成不利影響。重點關注業績增長確定性強、估值被顯著低估的細分方向。

核心個股:

環衛裝備龍頭/環衛運營訂單加速增長且估值處於低位的盈峰環境

環衛裝備龍頭且業績彈性較大的龍馬環衛;

專業環衛運營龍頭並同步布局物業行業的玉禾田。

2、垃圾分類:

垃圾分類熱度不減,今年作為垃圾分類“中考年”,下半年重點城市將持續推進垃圾分類相關製度及立法的建立,以及前端收運和末端處置產能的落實,而其中廚餘產能落地情況是決定性因素。

核心個股:廚餘處置設備和工程龍頭維爾利。

3、垃圾焚燒:

“十三五”終考年各上市公司在建產能穩步落地保障業績增長,在基建托底大背景下,今年增量國補中用於垃圾焚燒的規模相對樂觀(10億的增量國補即可基本保障“十三五”規劃的順利完成),疊加《固廢法》施行、垃圾分類工作如火如荼開展、“無廢城市”建設試點攻堅年等因素的刺激,龍頭公司在業績支撐和行業景氣度上行的基礎上實現估值提升或為大概率事件。

核心個股:

大固廢戰略穩步推進的瀚藍環境;

垃圾焚燒裝備龍頭三峰環境;

運營能力卓越的垃圾焚燒區域龍頭偉明環保。

4、水務工程:

國家在2020下半年持續通過推動傳統基建及新基建發展,財政和貨幣政策對環保領域雙重支持,疊加第二輪中央環保督察第二批次即將於年內啟動帶來的消息麵刺激,市場的關注點和資金流向有望重回水務工程領域。

核心個股:中交集團入主的水務工程龍頭碧水源。


聯係電話:

0717-6920156

郵箱:hbyslhb@163.com

郵政編碼:443000

公司地址:湖北省宜昌市猇亭區猇亭大道197號

Right © 2018 湖北SA Gaming環保科技有限公司 版權所有